五矿资源有限公司（MMG）（香港联交所股票代码：1208）今日宣布，其已签署股份购买协议，将以18.75亿美元的企业价值收购Khoemacau铜矿的母公司[1]。Khoemacau位于非洲博茨瓦纳，是全球性高质量新建铜矿之一。该交易符合MMG致力于建立优质矿山组合、为脱碳世界供应最重要矿产的战略。
要点：
- 铜当量年产量介乎5至5万吨，短期内有望扩产至13.5至15.5万吨
- 矿山寿命较长，超过20年，扩产后的C1成本处于成本曲线的前五十分位
- 在极具潜力的新兴铜矿带卡拉哈里铜矿带拥有大面积矿权，收购标的包括4,040平方公里的矿权区。矿产资源量包括640万吨铜金属和2.63亿盎司银金属[2]
- 位于博茨瓦纳，拥有稳定的世界级矿业开发和投资管辖环境
- 拥有优秀的专业团队，从2012年发现5区（核心矿区）到2021年投产，该团队顺利实现了矿山的开发、达产和运营
MMG董事长徐基清评价说：
- “收购Khoemacau铜矿是我们实现‘为低碳未来打造国际领先的矿业公司’的重要步骤，将为我们的股东创造重要的长期价值。Khoemacau是一座优质的在产矿山，具有强大的扩产潜力，位于非洲最具前景的矿区之一——博茨瓦纳卡拉哈里铜矿带，能够为全球供应链提供支持。本次交易符合我们寻求外部增值机会、同时持续推动现有业务有机增长的战略。”
- 徐基清表示，此次收购将为股东创造长期价值，并彰显公司对大宗商品铜的坚定信心，随着全球能源转型的加速，将带来对铜的强劲远期需求。
- MMG暂代行政总裁李连钢表示公司坚定看好未来增长，并对矿山的现业主表示赞赏。他们拥有经验丰富的管理层、专业的员工和一流的合作伙伴。在各方的支持下，顺利实现了矿山的勘探、开发和运营。
- “因为看好这个领域的发展机会，我们很高兴实现了铜资产的增长，并期待与Khoemacau的优秀团队合作。他们出色地完成了资产的勘探和生产，与主要由博茨瓦纳当地人组成的敬业的工作团队一道建立了高质量的运营矿山，实现了良好的安全绩效，并与利益相关方建立了积极的关系。我们希望继续谱写故事的下一篇章。”
- “Las Bambas下一阶段开发项目、Kinsevere扩建项目以及Khoemacau的收购将使公司的铜产量实现大幅提升，将为我们的员工、当地社区和股东创造更多价值。”
交易计划于2024年上半年完成。
麦格理资本和花旗集团担任 MMG 本次交易的联合财务顾问。
收购公告全文可在此处下载，包含项目摘要的幻灯片可在此处下载。
[1] 基于截至2023年3月31日锁箱日的“无现金、无负债”基础计算。详情请参考香港联交所公告。在锁箱日至交割期间，MMG将支付1.48亿至1.88亿美元的利息，并有权获得在此期间内业务产生的现金流和经济利益。
[2] 根据Khoemacau发布的声明，详情请访问 https://www.khoemacau.com/our-portfolio/mineral-resources-and-ore-reserve-estimate。
MMG 诚邀您参加其Khoemacau 铜矿收购投资者网络会议。
MMG暂代行政总裁李连钢先生和首席财务官Ross Carroll先生将重点介绍交易的主要情况，并提供提问机会。
演讲将通过网络和电话会议进行，详情如下：
日期： 2023 年 11 月 21 日（星期二）
时间： 香港时间 12:00（澳大利亚东部时间下午 3:00）
网络直播网址：https://webcast.openbriefing.com/mmg-inv-2023/
请注意：演讲将提供网络拨号和音频。
幻灯片将在演讲前上传至www.mmg.com，并通过上述网址向与会者播放。与会者可在网播开始时选择英文或中文幻灯片。
如果您希望参加问答，请使用拨号选项。
拨号说明：
所有与会者必须通过以下链接预先登记：
https://s1.c-conf.com/diamondpass/10035197-bhsu7v.html
您将收到一份日历邀请、电话拨号详情和一个唯一的代码，在拨入电话时必须使用该代码。
为避免延误，请在预定开始时间前 5 至 10 分钟拨入电话，准备进入会议。
请注意，在演讲过程中，您的线路将被静音，但您将有机会在演讲结束时提问。
要提问，您需要在电话键盘上按 “*1″（星号，1）。
*会议将以英语进行。
关于MMG
MMG成立于2009年，公司的愿景是为低碳未来打造国际领先的矿业公司。公司总部位于澳大利亚墨尔本，在香港联交所上市（股票代码：1208）。MMG在澳大利亚、刚果（金）和秘鲁运营和开发铜、锌和其它基本金属项目。
关于Khoemacau
Khoemacau是一家位于博茨瓦纳的铜银矿业公司。该公司于2021年6月以较低成本建成该矿山项目，达产后每年约产6万吨铜精矿含铜和160万盎司银精矿含银，并在2022年第四季度实现了当前阶段的全面达产。该矿山位于新发现的卡拉哈里铜矿带的优势区位，根据扩建项目的钻探和研究结果，铜和银的年产量有望提升至13万吨和500万盎司（满负荷生产时的平均产量），以进一步释放其潜力。Khoemacau产品目前根据三年期第三方承购协议向全球客户销售。