五礦資源有限公司（MMG）與英美資源集團達成股份購買協議，將以不超過5億美元的總現金對價收購其在巴西的鎳業務（以下稱為“巴西鎳業”），包括3.5億美元的前期現金對價，以及不超過1.5億美元的或有對價。
巴西鎳業是世界級的穩定經營在產項目，旗下兩座礦山Barro Alto和Codemin（位於尼克蘭迪亞）的鎳鉄含鎳產量約為4萬噸/年。此次交易符合MMG擴大收益、拓展全球佈局以及增強基本金屬商品敞口的增長戰略，標志著公司對巴西的首筆投資，為MMG的資產組合新增了一座成熟運營的鎳礦資產。
收購要點
- 進入巴西這一擁有全球領先的豐富礦產資源、礦業政策環境友好的市場；
- 在鎳價處於低位時，仍能帶來強勁的運營收益和自由現金流；
- 低成本優勢（處於二零二四年現金成本曲線的第一個四分位）[1]，且礦山剩餘年限較長；
- 鎳資源總量排名全球第三，含鎳資源量達520萬噸，並有望通過Jacaré和Morro Sem Boné（MSB）礦山提供一級（電池級）鎳，從而實現增長；以及
- 全球最大的鎳鐵生產商之一，具有領先的ESG資質，電力來源100%為可再生能源。
交易摘要
MMG同意向英美資源集團支付以下共計 5 億美元的交易對價，包括：
- 3.5億美元的前期現金對價；
- 不超過1億美元與已實現鎳價相關的或有現金對價（或有已實現鎳對價）[2]；以及
- 不超過5000萬美元與開發項目（Jacaré和MSB）最終投資決策相關的或有現金對價（或有開發對價）[3]
MMG董事長徐基清先生指出：“此次收購為我們的增長戰略樹立了典範，不僅拓展了我們的全球佈局，也豐富了MMG的金屬組合。該業務已表現出強勁的運營能力，其穩定的運營記錄更提供了可觀的上升潛力。”
MMG行政總裁曹亮先生表示：“我們很高興與英美資源集團達成鎳業務收購協議。此次收購不僅為我們的業務帶來了重要的多元化，還將提升我們在拉丁美洲的影響力。這是一項擁有優秀團隊、巨大增長潛力以及出色可持續發展表現的優質資產。我們期待延續這一積極態勢。MMG與英美資源集團長期以來保持著密切合作，並秉持共同的價值觀，雙方均致力於遵循國際礦業與金屬理事會（ICMM）原則。我們期待攜手合作，順利完成此次交易。”
MMG專注於與低碳未來息息相關的金屬資產，並將可持續發展植於企業核心。近期，MMG收購了位於博茨瓦納卡拉哈裡銅礦帶的優質運營礦山Khoemacau。該礦山地處非洲最具潛力的礦區之一。二零二四年，MMG的運營表現強勁，生產方面實現了多項重要里程碑。公司年度業績將於二零二五年三月四日公佈。
在本次交易中，BMO資本市場團隊擔任MMG的財務顧問，偉凱律師事務所和Lefosse律師事務所共同提供法律顧問服務。
注：本次交易需滿足多項條件，包括常規的反壟斷和監管審批。預付現金對價將在交割時進行常規調整，預計交易將於二零二五年第三季度完成。
媒體問詢
Felicity Watson
0408 108 516
關於MMG
MMG成立於二零零九年，其願景是為低碳未來打造領先的國際礦業公司。公司總部位於澳大利亞墨爾本，並在香港聯合交易所上市（港交所：1208）。MMG 的業務組合涵蓋銅、鋅和鈷的生產，這些金屬對全球脫碳和電氣化目標的實現至關重要。目前，公司的運營業務分布在在澳大利亞、博茨瓦納、剛果民主共和國和秘魯。更多信息請點擊此處。
關於英美資源集團
英美資源集團（Anglo American）是一家領先的全球礦業公司，致力銅、高品質鐵礦石及農業營養素的生產，堅持可持續和負責任的生產模式，這些關鍵的資源對全球經濟去碳化、改善生活水平和糧食安全具有重要意義。公司擁有世界級的運營資產和豐富的資源儲備，為其在三大業務領域提供增值增長潛力，並確保其能夠迎合全球結構性需求增長趨勢。更多信息請點擊此處。
關於鎳
全球約三分之二的精煉鎳產品被不鏽鋼產業使用。不鏽鋼通常含有 8% 至 10% 的鎳，是建築行業的重要材料。此外，鎳還廣泛應用於生產其他金屬合金、可充電電池、催化反應剂、鑄幣、金屬塗層和鑄造領域。
[1] 基於巴西鎳業二零二四年上半年的實際C1現金成本確定（根據英美資源集團的報道）
[2] 該款項將基於鎳銷售中的增量收入（稅後）的50%計算，其中增量收入指超過約定實現鎳價（7.1美元/鎊）的部分，該約定價格已考慮鎳鐵產品相對於基準價格的常規折扣。
[3] 在集團做出全面開發Jacaré綠地項目的最終投資決策後支付4000萬美元，以及在集團做出全面開發Morro Sem Boné綠地項目的最終投資決策後支付1000萬美元。